Income Taxes / Deferred Taxes
Treatment under IFRS
Temporary-Difference-Konzept: latente Steuern auf temporäre Differenzen zwischen IFRS-Buchwerten und steuerlichen Werten. Aktivierung latenter Steuern auf Verlustvorträge bei hinreichender Wahrscheinlichkeit.
- Temporary Difference Approach: bilanzorientierter Vergleich IFRS-Wert vs. Steuerwert.
- Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge, wenn die künftige Nutzung wahrscheinlich ist.
- Keine Diskontierung latenter Steuern.
- Bewertung mit dem im Umkehrzeitpunkt erwarteten Steuersatz.
- Latente Steuern auf OCI-Sachverhalte werden ebenfalls im OCI erfasst.
Treatment under German GAAP (HGB)
§ 274 HGB: Temporary-Difference-Ansatz (seit BilMoG). Ansatzpflicht für passive, Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern (inkl. Verlustvorträge, begrenzt auf 5 Jahre).
- § 274 Abs. 1 HGB: Ansatzpflicht für passive, Aktivierungswahlrecht für einen aktiven Überhang latenter Steuern.
- § 274 Abs. 1 S. 4 HGB: Verlustvorträge nur einbezogen, soweit eine Verrechnung innerhalb der nächsten fünf Jahre erwartet wird.
- § 268 Abs. 8 / § 285 HGB: Ausschüttungssperre und Anhangangaben.
- § 306 HGB: latente Steuern im Konzernabschluss.
Key differences
- Aktivierungswahlrecht (HGB) vs. Aktivierungspflicht (IFRS) für aktive latente Steuern – kann die Steuerquote spürbar beeinflussen.
- HGB: Gesamtdifferenzenbetrachtung mit Saldierung; IFRS: differenziertere Ansatz- und Saldierungsregeln.
- Ausschüttungssperre nach § 268 Abs. 8 HGB für einen aktiven Überhang; kein Äquivalent in IFRS.
- Verlustvortrags-Aktivierung nach HGB auf 5 Jahre begrenzt; IFRS stellt auf die Wahrscheinlichkeit künftiger Gewinne ab.
Example
Worked example
Assumptions: A company has a tax loss carryforward of €5,000,000. The tax rate is 30%. There are no offsetting deferred tax liabilities (the deferred tax asset is therefore a net asset surplus). For IFRS it is assumed that utilisation of the loss carryforward is probable; for HGB that €2,500,000 of it can be used within the next five years. All amounts in euros.
Step 1 – Deferred tax asset on the loss carryforward
Both systems recognise deferred tax on the loss carryforward – but with a different scope and a different degree of obligation (mandatory vs optional).
| Item | IFRS | HGB |
|---|---|---|
| Total loss carryforward | 5,000,000 | 5,000,000 |
| of which eligible | 5,000,000 | 2,500,000 |
| Tax rate | 30% | 30% |
| Deferred tax asset | 1,500,000 | 750,000 |
| Recognition | mandatory | optional (or 0) |
IFRS recognises a deferred tax asset on the entire loss carryforward provided future utilisation is probable (IAS 12.34) – on a mandatory basis. HGB limits the amount included to the portion usable within five years (§ 274 (1) sentence 4 HGB) and makes recognition of a net asset surplus optional (§ 274 (1) sentence 2 HGB).
Step 2 – Journal entries
IFRS (mandatory recognition):
| Account | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Deferred tax asset | 1,500,000 | |
| Deferred tax income (P&L) | 1,500,000 |
HGB (only if the recognition option is exercised):
| Account | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Deferred tax asset | 750,000 | |
| Deferred tax income (P&L) | 750,000 |
Step 3 – Distribution block (HGB)
If the company recognises the net asset surplus, the corresponding amount is subject to a distribution block under § 268 (8) HGB: profits may be distributed only to the extent that the freely available reserves plus profit carried forward remaining afterwards cover the recognised amount. IFRS has no comparable distribution block.
Key takeaway
For a loss carryforward three differences combine: (1) scope – IFRS includes the entire probably usable carryforward, HGB only the amounts usable within five years (§ 274 (1) sentence 4 HGB); (2) mandatory vs optional – IFRS recognition is compulsory, whereas HGB leaves recognition of a net asset surplus to an option; (3) distribution block – only HGB blocks the recognised amount from distribution (§ 268 (8) HGB). In the example the recognisable amount is €1,500,000 (IFRS) versus at most €750,000 (HGB).