Presentation of Financial Statements
Treatment under IFRS
Der IFRS-Abschluss umfasst: Bilanz, Gesamtergebnisrechnung (GuV + OCI), Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang. Keine starr vorgeschriebene Gliederung, aber Mindestangaben.
- Pflichtbestandteile: Bilanz, GuV + OCI, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung, Anhang.
- OCI (Other Comprehensive Income): erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungen (z.B. Neubewertungen, Währungsumrechnung).
- Wahlrecht: Gesamtergebnis in einer oder in zwei Aufstellungen (GuV + OCI separat).
- Mindestposten in der Bilanz; weitere Posten können ergänzt werden.
- Going-Concern-Beurteilung zwingend.
Treatment under German GAAP (HGB)
Der Jahresabschluss (§ 242 HGB) umfasst Bilanz und GuV; bei Kapitalgesellschaften ergänzt um Anhang und (ggf.) Lagebericht. Kein OCI-Konzept, keine verpflichtende Eigenkapitalveränderungsrechnung im Einzelabschluss.
- § 243 HGB: Aufstellung nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung (GoB).
- § 264 Abs. 1 HGB: Kapitalgesellschaften: Bilanz + GuV + Anhang + (ggf.) Lagebericht.
- § 266 HGB: vorgeschriebene Bilanzgliederung (Kontoform).
- § 275 HGB: vorgeschriebene GuV-Gliederung (Gesamtkosten- oder Umsatzkostenverfahren, Staffelform).
Key differences
- Kein OCI-Konzept nach HGB; alle Ergebniseffekte fließen über die GuV.
- Keine verpflichtende Eigenkapitalveränderungsrechnung im HGB-Einzelabschluss.
- Kapitalflussrechnung im Einzelabschluss nur für kapitalmarktorientierte Gesellschaften; im Konzern Pflicht.
- Starre Gliederungsschemata (§ 266, § 275 HGB) vs. flexibles IFRS-Mindestgerüst.
- Lagebericht als eigenständiges HGB-Pflichtinstrument; IFRS kennt kein unmittelbares Äquivalent.
Example
Worked example
Note: In keeping with the topic, this comparison sets out the components and key concepts of financial-statement presentation without journal entries. Scope: IFRS financial statements vs the HGB annual financial statements of a corporation. Assumptions for the worked figures (Step 3): net income €1,000,000, revaluation of property, plant and equipment +€300,000 (in OCI under IFRS), actuarial losses €50,000. All amounts in euros.
Step 1 – Components of the financial statements
| Component | IFRS | HGB (corporation) |
|---|---|---|
| Balance sheet | required | required (§ 266) |
| Income statement | required | required (§ 275) |
| Other comprehensive income (OCI) | required | — |
| Statement of changes in equity | required | group only / voluntary |
| Statement of cash flows | required | listed companies / group only |
| Notes | required | required (§ 284 ff.) |
| Management report | no direct equivalent | required (§ 289) |
Step 2 – Format and key concepts
| Feature | IFRS | HGB |
|---|---|---|
| Format | minimum line items, flexible | rigid (§ 266, § 275) |
| Income-statement format | by nature or by function | total-cost or cost-of-sales, vertical |
| Changes recognised outside profit or loss | in OCI | no OCI – partly in P&L, partly not recognised |
| Going-concern assessment | explicit requirement | going-concern assumption (§ 252 (1) no. 2) |
Step 3 – Example: total comprehensive income
The key difference is OCI. For illustration, with net income of €1,000,000, a revaluation of property, plant and equipment of +€300,000 and actuarial losses of −€50,000:
| Item | IFRS | HGB |
|---|---|---|
| Net income | 1,000,000 | 1,000,000 |
| OCI: revaluation of property, plant and equipment | 300,000 | — |
| OCI: actuarial losses | −50,000 | in P&L |
| Total comprehensive income | 1,250,000 | no such concept |
Revaluation of property, plant and equipment is not permitted under HGB (historical-cost principle), so it does not appear at all; actuarial effects are recognised by HGB fully in profit or loss rather than in OCI. HGB has no notion of "total comprehensive income" as the sum of profit and OCI.
Key takeaway
Presentation differs mainly in scope and concept: IFRS requires more components (OCI, statement of changes in equity, statement of cash flows) and uses a flexible minimum framework, whereas HGB prescribes rigid formats (§ 266, § 275) and has no OCI. Changes recognised outside profit or loss that increase total comprehensive income under IFRS are, under HGB, either taken to profit or loss or – like a revaluation – not recognised at all.