Statement of Cash Flows
Treatment under IFRS
Pflichtbestandteil des IFRS-Abschlusses. Drei Bereiche: betriebliche Tätigkeit (direkte oder indirekte Methode), Investitionstätigkeit, Finanzierungstätigkeit.
- Wahlrecht: direkte oder indirekte Methode für die betriebliche Tätigkeit.
- Zinsen und Dividenden: Zuordnungswahlrechte zwischen den drei Bereichen.
- Finanzmittelfonds = Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.
- Angabe wesentlicher nicht zahlungswirksamer Transaktionen.
Treatment under German GAAP (HGB)
Kapitalflussrechnung nach HGB/DRS 21 für Konzernabschlüsse und kapitalmarktorientierte Unternehmen Pflicht. Struktur und Methodik weitgehend analog IAS 7.
- § 264 Abs. 1 S. 2 HGB: Pflicht zur Kapitalflussrechnung für kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaften (Einzelabschluss).
- § 297 Abs. 1 HGB: Pflichtbestandteil des Konzernabschlusses.
- DRS 21: Deutscher Rechnungslegungs Standard als maßgebliche Konkretisierung.
- Struktur: operativ, investiv, finanzierend – analog IAS 7.
Key differences
- Im Einzelabschluss nicht kapitalmarktorientierter Gesellschaften keine HGB-Pflicht; IFRS verlangt sie stets.
- Teilweise abweichende Zuordnung von Zinsen und Dividenden (DRS 21 vs. IAS-7-Wahlrechte).
- Insgesamt geringe inhaltliche Abweichungen; Struktur weitgehend harmonisiert.
Example
Worked example
Note: A topic-appropriate comparison without journal entries. Assumptions for the indirect reconciliation (Step 2): net income €500,000, depreciation and amortisation €200,000, increase in inventories €80,000, increase in trade payables €30,000 → cash flow from operating activities €650,000. The statement of cash flows is largely identical under IAS 7 and HGB/DRS 21 – hence "low divergence". All amounts in euros.
Step 1 – Structure: three activity sections
| Section | Example items |
|---|---|
| Operating | receipts/payments from sales, materials, payroll, taxes |
| Investing | purchase/sale of non-current assets, investments |
| Financing | raising equity/debt, repayments, dividends to shareholders |
Step 2 – Operating cash flow (indirect method)
The indirect method is structured identically under both systems; the result is the same.
| Item | IFRS | HGB/DRS 21 |
|---|---|---|
| Net income | 500,000 | 500,000 |
| + Depreciation and amortisation | 200,000 | 200,000 |
| − Increase in inventories | −80,000 | −80,000 |
| + Increase in trade payables | 30,000 | 30,000 |
| Cash flow from operating activities | 650,000 | 650,000 |
Step 3 – Classification of interest and dividends
This is the most practically relevant difference: IAS 7 grants classification options, whereas DRS 21 assigns them more firmly.
| Item | IAS 7 | DRS 21 (HGB) |
|---|---|---|
| Interest paid/received | option (operating, investing or financing) | generally operating, shown separately |
| Dividends received | option (operating or investing) | generally investing |
| Dividends paid | option (operating or financing) | financing |
Step 4 – When it is required
| Financial statements | IFRS | HGB |
|---|---|---|
| Individual, non-listed | required | not required |
| Individual, listed | required | required (§ 264 (1) sentence 2) |
| Consolidated | required | required (§ 297 (1)) |
Key takeaway
The statement of cash flows is the most harmonised area: the three sections, the methods (direct/indirect) and the operating cash flow all agree. The differences that remain concern the classification options for interest and dividends (IAS 7 more flexible than DRS 21) and when the statement is required – IFRS always requires it, HGB only for consolidated and listed individual financial statements.