Impairment of Assets
Treatment under IFRS
Jährlicher Impairment Test für Goodwill und immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer. Bei Indikatoren: Vergleich Buchwert mit erzielbarem Betrag (Nutzungswert oder Fair Value abzgl. Veräußerungskosten).
- Goodwill: zwingend jährlicher Impairment Test (kein planmäßiger Abschreibungszeitraum).
- Erzielbarer Betrag: höherer Wert aus Nutzungswert (DCF) und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten.
- Cash Generating Units (CGU) als Bewertungseinheit.
- Wertaufholung für alle Vermögenswerte außer Goodwill (Zuschreibungspflicht).
Treatment under German GAAP (HGB)
Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen nach § 253 HGB. Kein eigenständiges Impairment-Konzept mit CGU. Goodwill wird planmäßig abgeschrieben.
- § 253 Abs. 3 S. 5 HGB: außerplanmäßige Abschreibung bei voraussichtlich dauernder Wertminderung (Anlagevermögen).
- § 253 Abs. 4 HGB: außerplanmäßige Abschreibung im Umlaufvermögen (strenges Niederstwertprinzip).
- § 253 Abs. 5 HGB: Wertaufholungsgebot bei Wegfall des Abschreibungsgrunds (Ausnahme: Geschäfts-/Firmenwert).
Key differences
- Kein CGU-Konzept; die Wertminderung bezieht sich grundsätzlich auf den einzelnen Vermögensgegenstand.
- Goodwill: planmäßige Abschreibung nach HGB; IFRS kein planmäßiger Abschreibungszeitraum, nur Impairment Test.
- Außerplanmäßige Abschreibung im Anlagevermögen nach HGB nur bei dauernder Wertminderung; IFRS bereits bei Vorliegen von Indikatoren.
- Wertaufholung: nach HGB Pflicht (außer Firmenwert); nach IFRS Pflicht außer für Goodwill.
Example
Worked example
Assumptions: A non-current asset has a carrying amount of €1,000,000. At the reporting date there are indicators of impairment. Value in use (present value of future cash flows) is €700,000; fair value less costs of disposal is €650,000. Scheduled depreciation is ignored for simplicity. All amounts in euros.
Step 1 – Recoverable amount and impairment
Under IFRS the recoverable amount is the higher of value in use and fair value less costs of disposal (IAS 36.18). The impairment is the shortfall against the carrying amount.
| Item | Amount |
|---|---|
| Carrying amount | 1,000,000 |
| Value in use | 700,000 |
| Fair value less costs of disposal | 650,000 |
| Recoverable amount = higher of the two | 700,000 |
| Impairment (carrying amount − recoverable amount) | 300,000 |
Step 2 – Recognition: durable vs temporary impairment
The decisive difference is the trigger: IFRS writes the asset down as soon as the recoverable amount falls below the carrying amount. For non-current assets HGB requires a write-down only for a likely durable (permanent) impairment (§ 253 (3) sentence 5 HGB).
| Case | IFRS | HGB (non-current assets) |
|---|---|---|
| Likely durable impairment | −300,000 | −300,000 |
| Likely temporary impairment | −300,000 | 0 |
HGB exception: for financial assets a write-down is optional even for a merely temporary impairment (§ 253 (3) sentence 6 HGB).
Step 3 – Journal entry (durable impairment)
| Account | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Impairment expense (P&L) | 300,000 | |
| Asset | 300,000 |
The carrying amount then falls to €700,000 under both systems.
Step 4 – Reversal of impairment
If the reason for the impairment later ceases in part (e.g. the recoverable amount rises again), both systems require a reversal (IFRS: IAS 36.114; HGB: § 253 (5) sentence 1). The reversal is capped at amortised cost – the carrying amount that would have resulted (after normal depreciation) had no impairment been recognised.
| Account | Debit | Credit |
|---|---|---|
| Asset | 150,000 | |
| Reversal income (P&L) | 150,000 |
Illustrative reversal of €150,000 (carrying amount rises from €700,000 to €850,000), provided the amortised-cost ceiling is not exceeded. Goodwill exception: an impairment of goodwill once recognised may not be reversed under either IFRS (IAS 36.124) or HGB (§ 253 (5) sentence 2 HGB).
Key takeaway
Two differences shape impairment: (1) the trigger – IFRS writes down on any shortfall against the recoverable amount, whereas for non-current assets HGB does so only for a likely durable impairment; (2) goodwill – IFRS does not amortise goodwill but tests it for impairment annually, while HGB amortises it on a scheduled basis; a reversal of goodwill impairment is prohibited under both. For all other assets both systems require a reversal up to the ceiling of amortised cost.